百亿大单落地！亚马逊重金牵手康宁，AI光互联产业链全线受益

6月8日，亚马逊与康宁达成数十亿美元采购合作，集中采购光纤、光连接产品。继Meta、英伟达之后，又一家全球顶级云大厂开启大规模备货，康宁行业龙头地位进一步巩固。

本次梳理18家AI光互联产业链核心标的，覆盖光学器件、连接器、光纤代工、石英树脂原料、玻璃封装五大细分环节。深度绑定康宁、拿下长期供货资质的企业，订单确定性最强，全球算力基础设施扩容，将自上而下带动全产业链业绩增长。

核心标的逐一解析

1. 茂莱光学（市值83亿）：核心供货康宁，主营CPO、硅光精密光学器件与检测设备，亚马逊光纤大订单直接带动组件出货量攀升。

2. 太辰光（市值237亿）：康宁核心MPO连接器供应商，关联业务占比高，光纤需求爆发将带动连接器业务同步放量。

3. 京东方A（市值1985亿）：与康宁达成深度合作，联合研发玻璃基封装载板、AI光互连基材，共享技术与研发资源，长期成长空间广阔。

4. 飞凯材料（市值174亿）：康宁指定光纤涂覆树脂供应商，作为配套耗材，将充分受益于光纤产能扩张。

5. 通鼎互联（市值194亿）：获得康宁高端光纤代工认证，签订长期光棒供货协议，大厂订单可充分消化现有产能。

6. 特发信息（市值96亿）：康宁认证光纤代工厂，同时布局MPO连接器组件，海外大厂采购潮推动产能利用率大幅提升。

7. 仕佳光子（市值431亿）：PLC、AWG光芯片通过康宁全系列认证，成功切入海外云数据中心光互连供应链。

8. 长飞光纤（市值474亿）：与康宁技术、业务深度协同，高端光纤产品持续供货全球AI算力基地。

9. 亨通光电（市值1676亿）：棒纤缆一体化布局，为康宁稳定供应高端光棒、光缆，光纤扩产直接拉动上游原料需求。

10. 菲利华（市值499亿）：高纯石英材料双覆盖光纤、半导体领域，长期供货康宁，行业景气推升耗材订单。

11. 石英股份（市值175亿）：光纤、半导体刚需高纯石英砂供应商，持续为康宁供货，行业上行周期增厚盈利。

12. 铭普光磁（市值50亿）：MPO连接器、光模块切入康宁供应链，光纤大单落地，配套产品迎来增量机会。

13. 安集科技（市值320亿）：专攻玻璃基封装抛光液，配套京东方与康宁联合研发项目，新材料需求逐步落地。

14. 中际旭创：全球高速光模块龙头，产品适配康宁光纤与连接器体系，借助合作进一步拓宽海外云厂商渠道。

15. 天孚通信：无源光器件龙头，产品规格匹配康宁光互联方案，为上游企业配套供货，间接分享行业红利。

16. 华工科技：兼具光模块与高端光纤业务，工艺通过康宁认证，同步承接全球AI光网络建设订单。

17. 光迅科技：光纤、无源光器件生产线对标康宁标准，海外大厂集中采购，外销订单稳步提升。

18. 三环集团：精密陶瓷基座适配光模块封装环节，是MPO连接器、光器件核心结构件，配套订单持续兑现。

赛道总结

亚马逊百亿采购大单，进一步确立AI光互联的高景气趋势。整条产业链收益呈现明显分层：MPO连接器、光纤代工、石英树脂原料短期业绩弹性最大；玻璃基封装相关企业，具备中长期成长价值；光模块、无源器件企业依托供应链协同，稳步收获增量。

整体来看，与康宁深度绑定、签订长协的标的，业绩兑现速度更快。AI光互联作为算力基建核心赛道，行业逻辑扎实，行情具备持续性。

提示：本文仅整理公开信息，不构成投资建议。