科技上游材料走强

早盘先是高开低走，然后重回科技内部轮动，还是量化主导。再者继续缩量超1600亿，所以资金更多围绕科技抱团核心轮动，这就是科技缩圈玩法。

其他的很多，都没有流动性，所以力度非常弱。总之这个节点上，别抱有太大预期，就围绕细分龙头抱团来。

不要追高，多看分歧。因为缩量反弹容易冲高回落，午后在看看吧，如果指数稳住了，那么明天还会继续轮动。

然后市场方向

上午领涨的是国产替代半导体，存储，晶圆代工，设备，先进封装，材料；光通信材料端，PCB上游材料、光纤上游材料等；多是上游材料在反弹。

就是AI通胀端，各个环节都缺产能，就是材料卡住了。所以涨价太猛了。

1.先进逻辑

老黄说海力士到2030年将晶圆产能翻倍都不够，台积电产能限制，所以英特尔成了备选。这就是晶圆代工逻辑。

我们这边走自己的节奏，自己的周期，但同样缺先进制程。中芯，华虹，节奏还是不做追高，多看分歧。

2.科技AI材料端

这一轮M9持续新高后，传导到了PCB上游材料CCL，后面会继续传导到PCB。这就是我们天天跟踪的原因，其他细分材料端，像石英，福晶等等，都可以继续看。