价值投资日志[超话] $阳光电源(SZ300274)$ 继续推荐核聚变和储能方向
🍁核聚变：
🍁近期全球核聚变产业迎来多项关键进展，1）国内：BEST装置在安徽合肥完成杜瓦底座的吊装，标志着项目进入主机组装阶段；2）德国：启动全球首个核聚变发电计划，计划2029年前投入超20亿欧元；3）ITER的控制大楼耗时5年正式竣工，预计年内完成组装。
🍁全球核聚变现在已经进入了加速落地的阶段，年内会看到国内多个项目开启招标，预计会有百亿级别的招标量，建议关注订单驱动下的受益标的：联创光电、新风光、天工国际等。
🍁储能：
节前储能的热度就很高，国庆期间部分电芯厂持续保持满产状态，说明需求非常好。
🍁我们认为，1）国内大储后续还会有催化落地，接下来会看到招标价格回升，Q4和明年会看到企业的业绩兑现以及装机量的兑现，景气度持续时间会比预期的长；2）海外户储企业随着工商储出货高增+欧洲户储重回增长，业绩确定性高，我们认为户储标的有望得到估值修复。
🍁建议关注：1）储能电芯：亿纬、宁德等；2）大储集成：海博、阿特斯、阳光等；3）户储&工商储：德业、派能、艾罗、固德威等。
$亿纬锂能(SZ300014)$ $海博思创(SH688411)$
