随着中国对荷兰半导体稀土的管控限制，正当大家以为荷兰会服软的时候，10月31日，荷兰出台更严厉芯片设备出口新规，对DUV光刻机实施精细化管控，进一步限制与中国芯片领域合作，此举与中国近期升级的稀土管控形成直接对冲。 要说这事儿的要害，得先弄明白稀土和光刻机到底有多深的绑定。别以为稀土只是些不起眼的金属粉末，高科技产业离了它根本玩不转，小到手机芯片，大到新能源汽车电机、军工装备，全得靠它撑着 而DUV光刻机这种造芯片的"机器母机"，更是把稀土当成了核心命脉——ASML的光刻机里，磁悬浮工作台要靠镝和铽才能实现微米级的精准定位，镜头制造离不开镧玻璃消除光学畸变，这些关键稀土品种中国的供应量占比直接超过95%。等于说，荷兰的光刻机产业，从根上就离不开中国的战略资源支撑。 按常理说，中国4月份就通过商务部公告强化了中重稀土相关物项的出口管制，荷兰本该掂量掂量后果。可没想到，他们反倒跟着美国的节奏加码了限制。 这次10月31号的新规来得特别狠，直接把14纳米以上制程的DUV设备全给锁死了，ASML那两款主力中阶机型1970i和1980i，以前还能部分出货，现在全被纳入许可证管制，审批周期从之前的45天直接拉到90天，翻了整整一倍。 更绝的是不光是光刻机整机，连配套的测量设备、计算光刻软件这些"周边产品"也被一刀切，全得走审批流程，荷兰政府嘴上喊着"防止军事用途"，可真要让他们拿证据，却半个字都说不出来。明眼人一看就懂，这就是在迎合美国的对华科技打压。 要知道早在2023年美国就逼着荷兰限制EUV光刻机出口，2024年又接着施压要管DUV设备，这次荷兰的新规连措辞都跟美国保持一致，简直是把"跟风"写在了脸上。ASML自己都承认，美国的限制直接影响了他们对华销售额的10%到15%，现在荷兰主动加码，等于把自家企业往火坑里推。 最有意思的是这波"镜像对抗"的架势。中国之前对美国的"股权穿透"制裁，用"成分穿透"的稀土管控精准回击，只要含0.1%中国重稀土成分的境外物项都得要许可证； 现在荷兰反过来，把光刻机的管控从高端机型延伸到中阶产品，连ASML自己都没想到会被卡得这么死——要知道2023年荷兰还只限制2000i以上的高端机型，这次直接把1970i这类成熟机型也拉进黑名单，完全是突破了之前的底线。 但荷兰这步棋明显是伤敌一千自损八百。ASML的财报早就说明了问题，中国市场是他们的重要营收来源，2024年因为管制已经丢了不少订单，现在新规一出来，别说新增订单了，连之前部分撤销的出口许可都没法恢复。 荷兰半导体行业内部早就炸了锅，有从业者透露，要是真彻底断了和中国的合作，ASML至少得裁掉上千人，上下游的零部件供应商更得跟着喝西北风。毕竟全球芯片产业链里，中国不只是买家，更是很多关键材料的供应方，真闹僵了，荷兰企业未必扛得住。 中方这边倒是显得稳得住。虽然短期来看，国内部分晶圆厂可能会面临DUV设备缺口，毕竟1970i和1980i这类机型是生产中高端芯片的主力。但国产替代的脚步早就加快了，上海微电子牵头的国产光刻机项目已经有了实质性进展，2025年上半年国产光刻机的交付量比去年翻了一倍还多，虽然和ASML的先进机型还有差距，但已经能满足部分成熟制程的需求。 其实这场博弈的本质，还是美国在背后捣鬼。从2023年逼荷兰禁售EUV，到2024年施压限制DUV，再到现在荷兰主动升级管控，每一步都有美国的影子。可美国忘了，中国手里的稀土牌还没打满。 之前对美稀土合金出口降了32%，这部分份额早被欧盟、东盟接走了，今后完全可以根据局势调整供应，既拉拢了中间派，又能精准打击对中国搞技术封锁的国家。 ASML早就警告过，美国的管制措施会让芯片设备制造商每年损失超过10亿美元，现在荷兰跟着凑热闹，最后可能得自己买单。 现在双方算是进入了硬扛阶段。荷兰政府抱着美国的大腿，以为能靠技术封锁拿捏中国，却没算清楚自家企业的生存账；中方则一边推进国产替代，一边用稀土管控守住底线，毕竟对稀土这类军民两用物项实施出口管制本就是国际通行做法，既合理又合法。 有行业分析师算了笔账，要是荷兰的管制持续下去，ASML明年的营收至少得降20%，而中国的国产光刻机产能预计能再翻一番，等2026年国产28纳米浸没式光刻机实现量产，荷兰再想回头恐怕都没机会了。 现在双方都在耗，但显然中方的底气更足——毕竟稀土是不可替代的战略资源，而技术迭代的主动权，最终还是掌握在肯下功夫研发的国家手里。这场博弈还要持续多久不好说，但有一点可以肯定，谁先打破僵局寻求合作，谁才能在未来的产业链竞争中占据主动。
