1921年，苏联扶持外蒙古独立。
1921年3月1日，苏联共产国际支援外蒙古，撮合苏赫-巴托尔和乔巴山在恰克图成立蒙古人民党。3月18日，蒙古人民党军队另外在苏联红军的支持下攻占买卖城，击败了当地的中国守军，中国在外蒙古的势力自此完全消失。
11月25日，外蒙古人民政府与苏俄订立了《苏蒙修好条约》，苏维埃俄国承认蒙古人民革命政府是蒙古唯一合法政府。
中华民国北洋政府于1922年5月1日向苏联政府表达严重抗议：“苏联政府对中国历次通牒曾宣言，所有往日俄国各前政府与中国所定条约均为无效，并放弃对中国领土之侵略，今苏联政府乃背反前言，擅与蒙古私订条约，此等行为直与帝俄政府时代对华如出一辙，须知蒙古系属中华民国领土，本国政府实难容忍，为此特向执事严重抗议，所有苏联政府与蒙古私订无论何种条约，中国政府决不承认。”
1924年5月31日，北洋政府与苏联签订的《中苏解决悬案大纲协定》，不承认外蒙古独立，并要求苏方撤军。但该条约并未被落实，当时报纸称苏军在外蒙重要据点均有驻军。
1924年11月26日，在苏联的支持与行动下，蒙古人民党宣布废除君主立宪制，成立蒙古人民共和国，定都库伦，改城名为乌兰巴托。
蒙古国允许苏联驻军，自此成为苏联的卫星国，但中国及当时除苏联外的主要国家政府皆未承认。
