周末市场热点梳理1. AI算力方向：观点分歧需有理有据，投资应重本质而非表面信号。长期看好AI算力，并非泡沫，仅是龙头估值偏高、流动性承压，且商用预期未落地，市场更关注资本开支。今年产业链配套逐步完善，明年商用落地有望开启新进程。资金方面，今年增量来自险资，明年外资、公募大概率成为增量主力，人民币升值利好外资回流，公募发行提速后，资金将偏好硬核科技。当前市场受量化影响，情绪波动较大。巴菲特旗下伯克希尔买入谷歌，也印证了AI领域的价值。2. 存储方向：今年多次分享存储机会，第一轮主升后已进入第二轮，因量化高频操作，走出独立行情，涨价逻辑持续。周末DRAM价格大幅上涨，DDR4/DDR5现货价较10月初涨300%，NAND涨180%，大摩上调美光评级，其股价逼近新高。产业数据显示，国内手机厂商内存、NAND库存紧张，存储厂商重心转向AI，手机厂商议价能力弱且产能稀缺。后续重点跟踪原厂兆易。3. 新能源方向：本轮上涨源于储能需求增长，涨幅超预期，但更多是交易层面逻辑，包括基金冲刺、量化助力及主题基金回流。若想延续大趋势，需产业逻辑跟进，否则可能透支行情。周末宁德时代创始股东拟询价转让约180亿市值股份，暂不评价。
