重大消息！重大消息！阿里巴巴云智能集团，第二季度收入达398.2亿元人民币，超出市场预估的379.9亿元人民币，为集团业绩注入核心动力。

AI+云业务的增长势头肉眼可见的猛。这波“AI+云”的红利，不光阿里自己吃，产业链上的小伙伴们也跟着喝汤，咱们直接盘盘最核心的龙头概念股：

可以按“算力基建、技术协同、场景落地”三大主线梳理：

一、算力基建（阿里云的“硬件底座”）

1. 数据港（603881）
阿里云“御用IDC服务商”，2025年刚签160亿长期订单，承接华东50%新增机柜，专为千问大模型搭AI推理集群，PUE（能耗）低至1.25，是“卖铲子”的稳增长标的。
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2. 润建股份（002929）
独家运维“中国-东盟智算云”，已投运6000机柜（规划扩至2万），是阿里AI出海东南亚的算力“桥头堡”，直接受益于千问全球化布局。
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3. 杭钢股份（600126）
投158亿建浙江最大绿色数据中心，为通义大模型提供30%推理算力，2025年Q1获阿里云超150亿订单，数字经济业务占比已达35%。

二、技术协同（AI+云的“核心伙伴”）

1. 寒武纪（688256）
思元590芯片通过阿里云验证，2025年Q2获阿里10亿采购订单（占营收70%），与平头哥联合开发RISC-V AI芯片，是国产AI芯片的核心标的。
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2. 三六零（601360）
为千问提供“安全+搜索”双支撑：安全大脑防数据泄露，纳米AI搜索优化问答准确性，月活超1200万，是阿里AI生态的差异化补充。
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3. 恒生电子（600570）
阿里系金融科技龙头，接入通义千问优化智能投顾，覆盖国内60%券商系统，2025年Q2金融AI收入增长45%，是AI+金融的标杆。

三、场景落地（AI+消费的“直接受益者”）

1. 三江购物（601116）
阿里持股32%的“亲儿子”，千问赋能智能选品、库存预警，是“AI+社区零售”的试验田，降本增效空间明确。
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2. 光云科技（688365）
阿里持股10%的电商SaaS龙头，千问注入智能客服后响应速度提50%，服务超千万淘宝商家，ARPU（单用户收入）增长潜力大。
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3. 蓝色光标（300058）
与千问共建营销大模型，BlueAI工具批量生成电商文案/虚拟直播，成本降40%，是“AI+营销”的核心落地企业。

这些标的要么是阿里云的“绑定供应商”，要么是阿里AI场景的“核心试验田”，基本覆盖了阿里AI+云的全产业链。