这一板块迎来重磅利好！2025年11月25日国家航天局印发的《商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，是未来三年商业航天的顶层政策指引，核心目标是到2027年实现产业生态协同、规模壮大、创新增强、资源统筹及治理升级。该政策将直接推动商业火箭、卫星研制、测控服务、卫星应用等全产业链的市场化、规模化发展，利好从核心装备到下游应用的相关企业。受益概念股梳理1. 航天动力：商业火箭液体动力核心供应商，其液氧煤油发动机icon适配可回收火箭技术，政策推动商业火箭产业化，公司有望承接“朱雀三号”等商业火箭动力系统订单，短期受益发射服务规模化需求，长期绑定商业航天动力环节。2. 中国卫星：商业卫星研制龙头，具备小卫星批量生产能力，政策推动商业卫星组网，公司“鸿雁”星座配套卫星订单将扩容，同时卫星整星研制技术适配市场化需求，是商业卫星产业扩张的核心受益标的。3. 雷科防务：航天测控系统服务商，其火箭发射测控设备可保障科研生产安全，政策要求行业治理能力提升，公司测控解决方案将适配商业发射场的安全监管需求，受益商业航天安全体系建设。4. 航天电子：箭上电子设备核心供应商，产品覆盖火箭制导、测控部件，政策推动商业火箭技术创新，公司高可靠电子设备是商业火箭降本增效的关键配套，将随商业火箭量产实现订单增长。5. 康拓红外：航天器姿态控制服务商，其红外测控系统适配商业卫星运营，政策要求资源能力统筹，公司测控服务可共享于多颗商业卫星，受益商业卫星组网后的运营维护需求。6. 天箭科技：卫星通信微波器件供应商，产品用于卫星射频系统，政策推动卫星应用服务拓展，公司高功率微波器件可提升商业通信卫星的信号传输能力，需求随卫星组网同步增长。7. 盟升电子：卫星导航终端制造商，终端适配商业导航场景，政策推动卫星应用市场化，公司车载、船载导航终端将覆盖东南亚等海外商业市场，受益导航场景的商业化渗透。8. 航天彩虹：卫星遥感+无人机服务商，其“彩虹”遥感卫星数据可服务农业、环保等商业场景，政策推动卫星应用创新，公司数据服务订单将随商业需求扩容，绑定遥感应用环节。9. 鸿远电子：航天电子元器件供应商，产品涵盖陶瓷电容器等核心部件，政策推动航天供应链自主可控，公司元器件适配火箭、卫星的高可靠需求，受益国产化替代与产业规模扩张。10. 火炬电子：航天用陶瓷电容器龙头，产品供应商业火箭、卫星，政策推动产业规模壮大，公司高容值电容器是航天设备的刚需部件，订单将随商业航天产能释放持续增长。11. 航天晨光：航天地面设备服务商，其火箭加注、运输设备适配商业发射场，政策推动发射服务常态化，公司地面设备将支撑商业发射场的扩容建设，受益发射基础设施投资。12. 欧比特：商业卫星研制+遥感应用商，“珠海一号”星座已实现商业化运营，政策推动卫星应用活力增强，公司遥感数据服务将拓展至跨境电商、海洋监测等场景，打开盈利空间。13. 铖昌科技：卫星相控阵T/R芯片供应商，芯片用于卫星通信载荷，政策推动卫星技术创新，公司芯片可提升商业卫星的通信带宽，需求随高通量卫星研制同步提升。14. 中国卫通：卫星通信运营商，拥有高轨通信卫星资源，政策推动卫星应用服务拓展，公司通信带宽将向商业客户开放，受益企业通信、跨境互联网等商业场景需求。15. 航天发展：航天安全测控服务商，其电子对抗技术可保障商业航天设备安全，政策要求科研生产安全有序，公司安全解决方案将适配商业火箭、卫星的抗干扰需求，受益行业安全升级。16. 菲利华：航天石英材料供应商，产品用于卫星光学部件，政策推动航天供应链升级，公司高纯度石英材料是商业卫星光学载荷的核心耗材，需求随卫星量产增长。17. 航天科技：商业火箭发射服务商，“捷龙”系列火箭已实现商业化发射，政策推动发射服务规模化，公司发射订单将覆盖小卫星组网需求，受益商业发射市场扩容。18. 中科星图：遥感数据服务商，GEOVIS平台可提供商业遥感解决方案，政策推动卫星应用创新，公司数据服务将适配智慧城市、应急管理等商业场景，订单持续释放。19. 景嘉微：航天图形处理芯片供应商，芯片用于卫星载荷设备，政策推动技术自主创新，公司GPU芯片可替代进口产品适配商业卫星，受益国产化与航天算力需求。总结本次商业航天行动计划覆盖全产业链的政策支持，受益概念股分布于火箭动力、卫星研制、测控服务、核心部件、下游应用等环节，短期受政策情绪催化热度提升，长期则需跟踪商业火箭发射频率、卫星组网进度、应用场景落地等基本面。其中，核心装备供应商与下游应用服务商将更直接受益于产业规模壮大，具备技术壁垒的企业有望在政策周期内实现业绩与估值的双重提升。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
