液冷板块掀涨停潮：19股集体冲高，4大核心利好驱动，社保重仓6低估值标的今日午后

液冷板块掀涨停潮：19股集体冲高，4大核心利好驱动，社保重仓6低估值标的今日午后A股市场风格突变，主要指数放量走高，上证指数实现放量反包昨日阴线，科技板块成为核心拉升动力，其中CPO板块与液冷板块同步上演涨停潮。结合板块行情复盘，液冷赛道多只个股大幅冲高，覆盖核心设备、关键材料、配套部件等全产业链环节，具体表现如下：1. 奕东电子（+20%）：液冷散热结构件核心供应商；2. 荣亿精密（+18%）：液冷系统精密结构件核心服务商；3. 华光新材（+16%）：液冷散热专用钎焊材料龙头；4. 同飞股份（+14%）：液冷温控设备核心企业；5. 骄成超声（+14%）：液冷板超声焊接设备主力厂商；6. 科创新源（+11%）：液冷系统密封材料核心供应商；7. 中石科技（+11%）：液冷散热垫片领域优质标的；8. 鼎通科技（+11%）：液冷连接器核心生产商；9. 光迅科技（+10%）：液冷光模块配套部件核心企业；10. 飞龙股份（+10%）：液冷系统泵体主力供应商；11. 江南新材（+10%）：液冷专用铝材核心生产商；12. 大元泵业（+10%）：液冷循环泵领域优质标的；13. 英维克（+10%）：液冷温控整体解决方案提供商；14. 宏盛股份（+10%）：液冷板组件核心服务商；15. 欧陆通（+10%）：液冷电源模块主力厂商；16. 锦富技术（+10%）：液冷散热膜材核心供应商；17. 亨通光电（+10%）：液冷光通信部件优质标的；18. 锐捷网络（+9%）：液冷交换机配套核心企业；19. 思泉新材（+9%）：液冷绝缘材料主力生产商。一、板块强势上涨的4大核心利好逻辑1. AI产业景气度回升，带动赛道关注度升温：谷歌新模型性能大幅提升、DeepSeek V3.2正式发布、亚马逊推出Trainium3，叠加摩尔线程、沐曦等AI相关个股同步走高，市场对AI板块的乐观预期重新升温，液冷作为AI服务器、数据中心的核心配套赛道，受益于产业景气度传导。2. 芯片功耗激增突破风冷极限，液冷需求刚性释放：英伟达GB200等高端芯片功耗持续攀升，单机柜功率密度显著提高，传统风冷技术已触及散热性能上限，液冷成为高效散热的唯一核心解决方案；且市场预期GB300机柜将于四季度集中出货，液冷全产业链零部件需求将进入集中释放期。3. 政策+行业峰会双重催化，渗透率加速提升：“东数西算”等政策明确要求新建数据中心严控PUE值，大力推动液冷技术落地应用，地方层面针对液冷相关项目的补贴最高达30%；同时，12月18-19日国际AIDC液冷供应链峰会即将召开，进一步强化市场对液冷赛道长期发展潜力的关注。4. 龙头企业业务突破，验证赛道商业化价值：液冷板块核心企业近期业务进展显著，如飞龙股份22kW IDC液冷泵已实现批量交付，累计与40余家企业达成合作；英维克深度绑定英伟达等全球头部客户，核心产品市场认可度高，龙头企业的业绩兑现预期带动板块情绪回暖，吸引资金集中流入。二、社保基金重仓布局，6只液冷标的兼具成长性与估值优势液冷赛道的长期发展潜力获机构高度认可，复盘A股市场持仓情况，已有15只液冷概念股进入社保基金十大流通股东名单，其中6只标的估值优势显著，具体重仓标的及核心逻辑如下：1. 盾安环境：市盈率12倍，社保基金重仓1527万股，估值性价比突出，聚焦液冷散热核心环节；2. 华峰铝业：市盈率17倍，社保基金占据前十大股东3个席位，合计重仓2331万股；核心布局宽幅高强复合水冷板、预埋钎剂材料等液冷核心材料，覆盖储能数据中心、AI服务器等多场景，铝热传输材料全球市占率前三、国内领先，产能规模达34-35万吨（另有15万吨在建），依托免钎剂核心技术及比亚迪、马勒集团等优质客户，为液冷材料领域核心供应商；3. 硅宝科技：市盈率26倍，社保基金重仓352万股，液冷相关密封、绝缘材料产品竞争力较强；4. 银轮股份：市盈率32倍，社保基金重仓4535万股，液冷温控设备及配套部件布局完善，客户覆盖广泛；5. 华工科技：市盈率44倍，社保基金重仓883万股（位列第七大股东）；依托自身激光技术优势，布局液冷板激光焊接设备，为液冷散热结构件提供精密加工工艺，已切入头部液冷厂商供应链，核心服务于AI服务器、数据中心散热需求；6. 祥源新材：市盈率68倍，社保基金重仓172万股，液冷领域绝缘、散热相关新材料产品具备技术壁垒。整体来看，液冷赛道兼具政策支持、产业刚需、业绩兑现三大核心逻辑，叠加AI产业景气度回升与高端芯片功耗升级的双重驱动，赛道渗透率有望持续提升，社保基金重仓的低估值优质标的或具备长期配置价值。