CPO+算力租赁+商业航天全线爆发！三大主线核心标的梳理

本周市场情绪回暖，热点快速轮动，CPO、算力租赁、商业航天三大科技主线表现突出，叠加一季报业绩预增，资金关注度持续走高。
AI需求爆发推动推理算力扩容，算力租赁行业维持高景气；光模块供需持续紧张，高端光芯片瓶颈显现，CPO迎来技术与产业双重催化；商业航天板块一季报表现亮眼，多家企业业绩预增。

算力租赁核心受益公司

首都在线：算力租赁布局完善，AI算力供给充足
鸿博股份：绑定头部AI企业，算力租赁业务快速放量
润建股份：全国算力枢纽布局，一体化算力服务龙头
中贝通信：算力储备持续扩张，海外算力业务突破
利通电竞：算力租赁+算力调度双轮驱动
南凌科技：边缘算力布局，适配AI推理需求增长

CPO核心受益公司

中际旭创：CPO技术领先，全球光模块龙头
新易盛：高速光模块量产，CPO研发推进顺利
天孚通信：光器件核心供应商，深度受益CPO浪潮
联特科技：高端光模块放量，CPO布局逐步落地
华工科技：光芯片+光模块一体化，CPO技术储备丰富
光迅科技：国企光模块龙头，CPO项目稳步推进
锐捷网络：数通光模块优势显著，积极布局CPO
博创科技：海外客户拓展顺利，CPO产品逐步验证
铭普光磁：高速光模块升级，受益CPO产业趋势
德科立：光模块技术迭代，切入CPO相关供应链

商业航天核心受益公司

中国卫星：卫星研制龙头，商业航天核心标的
航天电子：航天电子配套，业绩稳健增长
蓝箭航天：商业火箭研发，民营航天领先企业
星际荣耀：可回收火箭技术，商业发射布局
铖昌科技：星上射频芯片，卫星互联网核心供应商
天银机电：卫星测控终端，商业航天业务放量
欧比特：宇航电子芯片，受益卫星星座建设
振芯科技：北斗+卫星应用，业绩预增弹性大
海格通信：卫星通信终端，商业航天订单饱满
航天晨光：航天配套制造，商业航天产业链受益

以上信息仅供参考，不构成投资建议。