激光器芯片是基于III-V族半导体材料实现受激辐射的光源芯片，核心功能是将高速电信号转换为特定波长的光信号。AI数通市场激光器芯片主要分为VCSEL、EML和硅光方案三类，核心驱动力始终围绕“单通道速率提升”与“传输距离延伸”两条主线。中信证券指出，从需求端看，AI大模型训练与推理需求持续攀升，全球云厂商资本支出显著上修，AI计算集群不断扩大，互联效率已成为集群计算的核心瓶颈。随着集群规模从万卡向十万卡甚至百万卡扩展，单卡对应光模块配比从1:2.5大幅提升至1:5乃至1:12，光模块需求膨胀速度远超GPU数量增长，对应激光器芯片需求大幅提高。与此同时，光互联正加速向传统铜连接的场景渗透，进一步打开增量空间。【相关A股公司：源杰科技、三安光电、立昂微】
