最高层定調：全面实施人工智能+行动，算力基建首先最收益4月28日召开的政治局会议首次将“全面实施‘人工智能+’行动”提升至政治局层面定调，标志着AI从产业政策正式跃升为国家核心战略，成为驱动新质生产力的核心引擎。会议首次用“全面实施”定调，级别最高、力度最强。这对资本市场来说，特别是整个人工智能链条来说是全面特大利好。核心利好板块包括：1. AI算力基础设施：作为新基建的核心，国产化与规模化是重点，涉及AI芯片、服务器、光模块/CPO、数据中心等领域。AI芯片（海光/寒武纪）、服务器（曙光浪潮）、光模块（中际旭创）、液冷（英维克）等等。2. “人工智能+”应用：政策将驱动千行百业的智能化改造，智能驾驶、金融科技、智慧医疗、教育信息化、政务数字化等应用场景需求迫切。3. 数据要素与治理：数据是AI发展的基础，治理是合规前提，利好数据标注、数据安全、隐私计算、AI治理平台等。4. 智能终端与机器人：作为智能经济新形态的硬件载体，人形机器人、新一代智能终端（如手机/PC）、智能家居等将迎来发展。标的太多，难以一一列举 但链条很清晰，总体来看，算力基础设施是短期最明确的受益方向，而具备真实落地场景和数据的应用端企业将迎来中长期价值重估。可以预判，算力基建涉及到的公司行情还远远没有到头，算力租赁的行情才刚刚开始，可以拭目以待。