5 月 11 第一梯队:航天重磅利好密集催化，AI 算力主升轮动，半导体调整蓄势！一、航天/军工板块：商业航天标准体系落地，首张卫星物联网商用牌照获批，本月多型火箭密集发射催化；军工电子国产化提速，星载组件批量交付，政策红利持续释放。核心关注：航天发展、航天长峰、航天动力、航发科技、中国长城、烽火通信、再升科技、长江通信、顺灏股份、海兰信二、AI/算力赛道：国家级算力网络加大千亿投资，头部云厂商上调算力租赁报价，行业大额长单落地，北向资金持续加仓，全产业链景气度拉满。赛道刚需持续高增，各细分分支全线联动走强，稳居市场核心领涨主线，主升行情延续不变。核心关注：1. 算力租赁：南威软件、中贝通信、中嘉博创、莲花控股2. 液冷服务器：康盛股份、冰轮环境、佳力图3. CPO概念：瑞斯康达、青山纸业4. 光纤板块：通鼎互联、杭电股份、特发信息、远东股份5. PCB线路板：山东玻纤、宏和科技6. 算电协同：晶科科技、大唐发电、新能泰山、恒润股份7. 智能体：润建股份、轻纺城三、半导体/芯片赛道：存储芯片合约价持续上调，行业步入涨价上行周期；大基金加持叠加科创政策护航，国产制程与HBM良率持续突破，板块业绩大幅回暖。短期受获利盘兑现影响震荡休整，属于良性洗盘蓄力，中期上行逻辑稳固，调整后有望再度发起突破。核心关注：好上好、百维存储、华工科技、华灿光电、共达电声、盈新发展、通富微电、大为股份、康强电子、大港股份、三安光电特别提醒：以上内容仅为个人复盘整理笔记，仅作行业思路参考，不构成任何投资建议！