15年来最严重存储芯片供应短缺AI服务器对DRAM的消耗量已占总需求的50%以上。多家北美云服务商为此已宣布新一轮投资计划，仅九大云厂商在2026年的资本支出合计预估就将增加至约8300亿美元。

厂商为追求更高利润，将大量先进制程（如HBM、DDR5）的产能优先供给AI。但新晶圆厂从筹建到可量产的周期通常长达2-3年，而高端光刻机的交付周期也要12-18个月，导致短期供给弹性极为有限。同时，老旧产品的停产（如DDR4）也减少了市场有效供应。