明天重点关注三个方向！为什么？

1. 光模块！ 2算电协同！ 3. 铜！

1. 光模块：中际旭创股价突破千元成创业板第二只千元股，全球光通信需求持续井喷

核心逻辑和数据支撑：

第一，中际旭创股价突破千元大关。 光模块龙头中际旭创大涨超8%，股价突破1000元，成为创业板历史上第二只千元股，年内累计涨幅超63%，近一年涨幅超970%。光芯片龙头源杰科技涨超6%，股价突破1700元。板块龙头以绝对涨幅打出高度。

第二，全球AI资本开支持续上调。 摩根士丹利将超大规模云服务商2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元，预计数据中心将面临55GW电力缺口。AI算力需求从训练到推理全面爆发，光模块作为数据中心互联核心器件持续受益。

第三，美股光通信板块集体大涨。 隔夜POET Technologies涨超26%，应用光电涨超24%，Lumentum涨超16%。光通信产业链从芯片到模块到设备，全球共振icon上行。

中际旭创突破千元，创业板第二只千元股标杆效应极强

大摩上调云商资本支出至8000亿，算力需求持续井喷

美股光通信集体大涨，全球产业链共振上行

2. 算电协同：大唐发电5连板，四部门发文支持核电氢能直连供能，板块赚钱效应持续

核心逻辑和数据支撑：

第一，四部门联合发文重磅落地。 国家能源局等四部门印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，首次在国家级文件中明确探索核电、氢能以直连方式为算力设施供能，系统部署算电协同、绿电直连等机制创新。发改委近日赴浙江开展虚拟电厂调研。

第二，板块持续强势打出赚钱效应。 今日大唐发电晋级5连板，韶能股份直线涨停，华电辽能走出19天10板创历史新高。银星能源、甘肃能源等跟涨。算电协同方向赚钱效应持续扩散。

第三，AI与能源双轮驱动逻辑强化。 高盛预计美国数据中心电力需求将从2025年31GW增长至2027年66GW，AI算力+能源协同正成为新基建核心逻辑。

大唐发电5连板，板块赚钱效应持续扩散四部门发文首次明确核电氢能直连供能AI电力需求两年内翻倍，算电协同逻辑持续强化

3. 铜：中信证券称全球铜矿产量正式陷入下滑，铜价有望冲击前高

核心逻辑和数据支撑：

第一，中信证券发布重磅研报。 指出，随着自由港再度推迟印尼项目并全面下调产量指引，全球主要铜矿企业2026年产量预期已正式陷入下滑。供需预期差下铜价有望冲击前高。今日沪铜主力合约涨超3%，铜价持续走强。

第二，铜库存持续去化验证供需紧张。 LME数据显示铜库存持续下降，国内超预期去库彰显坚实的供需逻辑。中信证券预计二季度铜价有望站稳13000美元/吨。

第三，铜矿供给扰动不断。 印尼自由港推迟全面重启时间，铜精矿供应持续偏紧。铝方面同步验证，CRU集团预计中东冲突将推动全球铝市场出现约140万吨供应缺口，铝价可能升至每吨4000美元。

中信证券称全球铜矿产量正式陷入下滑，供需缺口扩大铜库存持续去化，铜价有望冲击前高铝同步验证：CRU预计铝供应缺口140万吨，价格看至4000美元

总结一下：

光模块：中际旭创突破千元 + 大摩上调资本支出至8000亿算电协同：大唐发电5连板 + 四部门发文核电氢能直连供能铜：全球铜矿产量下滑 + 库存持续去化 + 供需缺口扩大

三个方向产业催化+政策驱动+供需共振，明天可以多看几眼。

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