腾讯资本开支超预期，关注服务器、IDC板块
腾讯发布1QFY26财报，本季度资本开支319亿元，同比+16%、环比+63%，大超市场预期(220亿);
叠加老黄访华，英伟达B40等领先产品有望对华销售，增加对服务器、IDC等需求。
字节等大厂已提升AI基础设施支出25%，看好
算力链机会。
建议关注IDC:东方国信、科华数据、数据港、世纪互联、万国数据、光环新网、大位科技等;服务器:华勤技术、浪潮信息、联想集团等