一、昨夜今晨核心大事件（5.13晚—5.14早）1）政策与宏观（强催化）- 央行定调宽松+硬科技万亿输血：深夜明确维持适度宽松货币政策、保留降准降息空间；硬科技再贷款扩容至1.2万亿元，定向支持AI/半导体/算力。- 算电协同上升国家战略：四部门印发方案，AI算力与绿电双向赋能，明确算力设施绿电供给目标，算力+绿电主线强化。- 特朗普访华（5.13—5.15）：经贸缓和预期升温，风险偏好抬升；16位商业巨头随行，涵盖科技/能源/金融。2）产业与公司（事件驱动）- 百度AI大会（5.13）：发布算力芯片、大模型、端到端AI解决方案，AI产业链集体催化。- 中芯国际406亿并购落地：收购中芯北方49%股权获上交所通过，半导体国产整合加速。- 存储芯片涨价超预期：AI服务器需求爆发，DRAM/NAND Flash二季度合约价大涨，行业进入上行周期。- 特斯拉机器人V3/擎天柱落地（5.14早）：人形机器人板块迎明确事件驱动。3）外围市场（情绪影响）- 美股科技再创新高：纳指+1.20%、标普500+0.58%（历史新高）；英伟达市值破5.5万亿、特斯拉+3.3%、苹果新高。- 中概与A50偏暖：纳斯达克中国金融指数+3.89%，富时中国A50+0.33%，A股外围环境友好。二、核心个股（主线+事件龙头）🔥 AI算力/硬件（最强主线）- 工业富联（601138）：5.13涨停、成交额280亿（历史天量）；英伟达全光CPO机柜供不应求，算力代工龙头。- 中芯国际（688981）：406亿并购落地，国产半导体制造绝对龙头。- 浪潮信息（000977）：AI服务器出货量全球第二，硬科技再贷款直接受益。- 光迅科技（002281）：CPO/硅光模块核心供应商，算力光互联龙头。⚡ 算电协同/绿电- 阳光电源（300274）：逆变器全球龙头，算力绿电适配核心标的。- 国电南瑞（600406）：电网自动化+储能双龙头，算电协同基建核心。🤖 人形机器人- 拓普集团（601689）：特斯拉机器人核心供应商，V3部件定点落地。- 绿的谐波（688186）：机器人减速器龙头，人形机器人核心零部件。💊 创新药（重磅合作）- 恒瑞医药（600276）：与BMS达成13款管线合作，首期9.5亿、总额152亿美元，创新药国际化里程碑。三、早盘关注（5.14）- 主线：AI算力/半导体/算电协同（资金抱团）。- 事件：百度AI大会+特斯拉机器人+中芯并购催化个股。- 风险：高位科技股筹码交换剧烈，谨防冲高回落与高低位切换。