近期大盘走弱，仅MLCC涨价、超节点板块走强，算力整体调整，主要原因有三点：

1. 3900点缺口带来资金担忧，市场害怕指数回补

2. 美股持续下行，看空算力的声音增多

3. 油价站上110美元，美债收益率走高，全球资金成本上升

算力、航天产业链发展向好，下半年重点关注超节点产业链和英伟达M9材料。国内超节点进入高速增长期，机柜出货三年翻三倍：2026年4800台、2027年1.02万台、2028年1.83万台，算力、交换芯片及光模块实现全面国产化。指数今日大跌很多人恐慌，其实大可不必，稳住心态即可。这本质就是洗盘，清洗浮筹后走势更健康。寒武纪市值突破8600亿半导体再发飙a股