中国存款距离0利率还有多远
今天恰好是2025年5月20日存款利率最近一次下调一周年。回顾2022年至2025年这四年间，我国银行共下调存款利率8次，平均每年下调两次。不过从2025年5月20日到今年5月20日，仅降利率一次。这一年来，除了中小银行对利率进行小幅微调外，四大行及其他银行尚未出现利率下调的情况。
这主要是因为2026年4月中央政治局会议以及一季度货币政策报告，删除了“灵活高效运用降准降息多种政策工具”，改为灵活运用多种货币政策工具。这是自2020年以来6年间，首次不提“降准降息”。所以大幅降息的窗口基本关闭，优先使用结构性工具。央行也不再提及“降准降息”，短期内存款利率很难下调。如今存款降息潮已过，存款利率进入“低波动，慢下行”阶段。目前存款优先选择1 - 3年期定期存款，以稳定当前收益。
通货膨胀也是下调利率的一个因素，近年来通胀逐年下降，23 - 24年上涨0.2%，25年持平（0%），今年有望继续持平。
许多储户早已关注到利率下降的趋势，有人认为，按照前几年的下降速度，三年内距离0利率不远。以四大行利率为准，虽然一年定期挂牌利率是0.95%，未达到1%，但各家执行利率仍是1.1%，三年大额存单为1.55%，都超过1%。
极少数人已经在盘算利率降到0后，如何把钱取出来在家保管。在此，联想到邻居日本，他们的存款利率早在多年前就降至0，但存款仍有增无减。我们中国人的认知并不比日本人差，真到那时，我们的存款也能做到有增无减。
按照目前的发展趋势，有中央的政策规定，经济持续发展，通胀保持稳定，0利率离我们还有很长的距离，到2035年这十年间，存款利率不可能降至0。