科技股：A股牛市无可替代的旗手

科技股无疑是本轮A股牛市的核心引擎，半导体、光电子、新材料等硬科技赛道，正引领市场走向新高度。当前科技牛市并非短期炒作，而是产业趋势、政策红利、国产替代三重逻辑共振的结果。

全球AI算力需求爆发，半导体、高速光模块、先进材料等领域供需紧平衡，业绩持续兑现。政策层面，“十五五”规划将科技自立自强置于核心，新型举国体制为技术突破保驾护航 。国产替代进入实质兑现阶段，设备、材料等“卡脖子”环节加速突破。

资金层面，科技板块已成机构配置核心，虹吸效应显著，电子行业权重跃居全行业首位。短期震荡难改长牛趋势，科技作为新质生产力代表，成长空间广阔，仍是A股牛市最确定的主线与旗手 。