【东北计算机】20260607行业周报：坚定科技信心，关注低位物理AI———————行情复盘：计算机(中信)指数本周下跌1.87%，创业板指数本周下跌1.98%，上证指数本周下跌1.00%。板块周涨幅前三为达实智能(26.76%)、软通动力(26.51%)、华是科技(25.54%)；周跌幅前三为汇金科技(-29.83%)、银之杰(-22.88%)、电科数字(-14.10%)。

行业观点：关注通胀链抄底机会，同时关注低位物理AI1️⃣物理AI进入新周期： 在2026中国台北GTC大会上，英伟达正式官宣重磅产品——NVIDIA Cosmos 3，关注物理AI产业链。2️⃣国产算力自主加速——9款国产AI芯片获"国家队认证"，认证有效期三年；昇腾950PR已进入大批量量产，DeepSeek V4确定全面采用昇腾系列作底座，去英伟达化提速（Bernstein预测2026年英伟达中国AI芯片份额将萎缩至8%），关注国产芯片。3️⃣ 存储超级周期延续——DDR5在2026Q1合同价环比涨幅达105~110%，服务器DRAM涨约88~93%；DRAM供应短缺预计持续到2027年第一季度，原厂产能向HBM倾斜挤压通用产品，关注存储原厂、模组及上游设备国产化机遇。4️⃣关注通胀链抄底机会： PCB上游、光上游、电容等板块，涨价持续&业绩逐步兑现。

行业重要新闻：💡国内1. 6月1日黄仁勋在中国台北GTC 2026发表主题演讲，宣告"有用的AI"已到来、智能体全面爆发，推出DSX平台以在投入资金前于数字模拟器中预演AI工厂建设；并将对中国台湾地区年度综合产业投入由1000亿美元上调至1500亿美元(来源：英伟达GTC 2026)。2. 传英伟达将基于此前收购Groq获得的LPU技术，开发面向中国市场的推理芯片，应用于AI实时响应环节，在对华方案中独立于Vera Rubin使用(来源：路透社)。3. 阿里平头哥CEO吴泳铭透露，平头哥芯片年化收入已达百亿元级，截至2026年2月累计规模化交付超47万片(来源：36氪)。

🌍 国际1. 微软一周内发布七款AI模型，含一个推理模型与一个针对GitHub微调的"超高效率"编程模型(来源：微软)。2. OpenAI向日本金融机构开放GPT-5.5 Cyber网安模型；其API每分钟可处理超150亿Token，Codex周活跃用户已超200万、三个月增长5倍(来源：OpenAI)。3. Anthropic已向美国SEC秘密提交S-1招股书草案，最早或于今年秋季上市，进度快于OpenAI(来源：SEC备案/媒体报道)。4. 谷歌母公司Alphabet正进行约800亿美元股权融资以支持AI支出；AI音乐公司Suno融资4亿美元、估值达54亿美元(来源：媒体报道)。

✨东北计算机赵宇阳（SAC:S0550525050001） / 许思琪 / 廖岚琪 / 万陈鹏