重磅题材梳理！周一重点方向！

1. 商业航天（本周大催化）

• SpaceX本周上市，募资750亿美元，创历史记录。

• 认购超火爆，市场抢着要，说明资本非常看好太空赛道。

• 谷歌跟SpaceX签了300亿美元算力大单（每月付9.2亿，到2029年）。

• 结论：对国内商业航天是强催化，资金会往这块靠。

2. 机器人（上周强、周末再加码）

• 上周就说了：芯片回落，资金会去机器人、商业航天。

• 上周五这两个都涨得不错。

• 周末新消息：北京人形天工3.0搭载国产旭日S600芯片，年内量产交付。

• 地瓜机器人和北京人形合作落地，商业化加速。

• 结论：机器人从概念走向量产，利好产业链。

3. 航运（涨价涨得很猛）

• 霍尔木兹海峡不稳，船不敢走，运力大减。

• 集运欧线指数从4月下旬到现在涨超50%。

• 马士基、达飞等巨头集体涨价，舱位紧张。

• 结论：航运涨价周期明确，短线强。

4. 航空发动机（国产突破）

• 周末大消息：中国航发AEE25航空电动发动机下线交付。

• 国内首个六合一高度集成，性能达国际先进。

• 用于飞行汽车、无人机，低空经济核心部件。

• 结论：国产替代+低空经济双主线，利好。

5. 电力（夏天+AI，用电爆增）

• 牙买加全国大停电，全球警惕极端天气用电风险。

• 深圳9天3次刷新用电纪录，高温+AI算力双重耗电。

• 今年厄尔尼诺更猛，夏天用电高峰压力大。

• 结论：电力保供+高景气，避险+刚需。

6. 半导体芯片（有转折信号）

• 上周五美股芯片大跌，英伟达重挫6%。

• 周末黄仁勋放话：和韩国SK集团周一官宣合作。

• 同时说：存储芯片短缺还要持续好几年。

• 相当于出来“救市”，看周一韩股（三星、海力士）怎么走，直接影响A股芯片。

一句话总结：

• 强催化：商业航天、机器人、航运、航空发动机

• 刚需避险：电力

• 关键观察：半导体（看周一韩股+英伟达消息）张月直接离场了股市早评a股财经