6月9号A股策略：科技里的资金减少了，资金只能聚集到抱团上了一、我的思路今天各种科技情绪碰撞，开盘那一刻就是情绪最差节点，再差的情绪也就是那样了。如果高低切的风格成立，那传统板块今天不会新低，但今天除了大金融护盘，油气煤电映射外围，其他老登还在跟着跌，所以科技跑出来的情绪资金并没有去切换。所以还是近4600家待涨还有今天缩量超2700亿。说明场外资金也没抄底，科技AI硬件的探底回升和冲高回落，更多就是量化主导的波动差价套利，当然了纵观市场，中报业绩确定性强的比较容易吸引资金的抄底，早盘能翻红的很多都是高景气行业且高成长业绩。所以这些硬核AI（光通信及材料，PCB及材料CCL）跌下来反倒是机会。至于节奏还是震荡为主，激进的多看龙头分歧，稳健的等着易中企稳。至于明天老美科技盘前大幅反弹，会影响明天开盘情绪，也别有什么高预期。大概率还是量化套利差价玩法。二、板块逻辑昨天我们讲了，宏观产业定未来，短期波动看情绪。其实核心把握一个点，AI技术迭代和AI资本开支都还在继续，现在大厂谁也不敢下车，因为都不想成为诺基亚，只能不断投资，以此在科技革命中站上一个位置。所以这中间过程就都是波动，剩下的就从供需瓶颈找细分。高端InP/EML光芯片，存储芯片，扩产周期非常长，显著长于光模块、PCB/ABF载板，仅略短于先进逻辑硅晶圆厂。所以走势强弱也算是产业供给反馈。节奏上还是那句老话，主升期可以躺着，震荡期要留仓位，不要追涨杀跌。