万亿算力大潮来袭！央视吹响集结号，硬件之后下一站在哪？科技牛行情如火如荼，资金主要围绕着AI硬件拼命抱团，而算力是AI的灵魂，自然受到资金的追捧，AI硬件需求是有限的，但算力的需求有可能是无限，难怪央视表态算力网开启万亿级投资周期，从而支撑人工智能等高质量发展。近期风到AI那个方向，资金就会蜂涌而至，像今天消息面说AI爆发引发MLCC史上最强周期，高盛预计景气或延至2030年；AI驱动高端铜箔供不应求，机构：2030年需求或达超11万吨；3、价格飙升！三种小金属被AI算力逼到“断货”，涨价压力传导至封测、PCB、光模块等环节；华泰证券表示，MPO连接器作为高密度光网络中必备的无源器件，具备一定的光模块市场后周期属性，有望在全球800G/1.6T光模块需求高增背景下迎来量价齐升的高景气机遇；存储芯片巨头集体飙涨，隔夜美股存储四巨头股价集体创历史新高。尽管这些方向都炒到天上去了，但结果依旧无法阻挡资金炒作的热情。这些方向依旧大涨。这两天，资本市场最热的话题非“算力”莫属。先是央视重磅报道，明确算力网开启万亿级投资周期。紧接着央视也发声了——央视2026年科技工作会议明确提出，要积极稳妥、安全有序推进金融领域人工智能应用，释放数字化、智能化发展动能。说白了，央视的态度很明确：AI不是玩玩而已，金融系统要认真拥抱它。更猛的是国家数据局的态度。数字科技和基础设施建设司副司长李建国直接放话：下一步要激发全社会算力需求“入网”，鼓励更多调度服务主体“入驻”。国家数据局局长刘烈宏更是直言——“算力设施建设正催生自信息革命以来的又一个万亿级投资周期”。算力网是什么？简单说，就是“算力版的国家电网”。以后用算力就像用水用电一样方便，按需付费。这个蓝图一旦铺开，背后就是真金白银的投入。包括信息设备和土木建筑工程在内，算力网直接投资将达到万亿量级。国家发改委更透露，今年在“六张网”及相关领域的投资总额预计超过7万亿元。这还不算完。SpaceX刚上市，市值飙到2.11万亿美元，同时扔出一个重磅炸弹——2027年底前实现每年1GW太空AI算力的部署，2030年要干到100GW。马斯克这是在告诉全世界：算力争夺战，已经从地面打到了太空。算力，已经不只是科技圈的事，而是国家战略、全球竞赛。那问题来了——万亿级别的投资，钱往哪流？目前市场的答案非常一致：算力硬件。摩根资产管理最近明确指出，算力硬件景气度和业绩增速有望领先全市场，重点聚焦光模块、PCB、液冷和算力租赁等环节。行业分析也认为，2026年算力产业链已进入“全链通胀”周期，景气度从核心芯片向光通信、云与算力服务、配套电力设备全面外溢。具体来看，硬件方向有这么几条主线：第一，光模块和光通信。 这是目前最火爆的方向。算力网的本质是“联网”，数据要在不同算力节点之间高速传输，光模块就是这条高速公路的“收费站”。新一代光缆的传输容量已经是上一代的16倍。个股方面，券商重点推荐中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、新易盛（300502）三大龙头，此外光迅科技（002281）、华工科技（000988）、源杰科技（688498）等也备受关注。中际旭创股价一度突破1300元，市值站上1.42万亿——市场的疯狂可见一斑。当然上边说的方向涉及到个股涨幅实在太大，你即便相信未来会涨的更高，但你未必下得了手。许多机会错过就错过了，这个市场最不缺机会，不要天天盯着大涨的方向感觉自己错过了好几个亿，天天活在后悔之中没有什么用，还不如静下心来寻找下一个可能翻倍的方向。第二，国产GPU和AI芯片。 这是算力的“心脏”。截至2026年3月底，我国智能算力总规模已达188万PFLOPS。在郑州的国家超算互联网核心节点，超过6万张国产AI加速卡正在高速运行。国产GPU领域，寒武纪、海光信息是公认的龙头，沐曦股份刚宣布赴港上市，燧原科技IPO也刚过会——“国产GPU四小龙”正在加速集结。第三，液冷服务器。 AI服务器功耗越来越高，单机柜功耗普遍突破15kW，传统风冷已经扛不住了，新建智算中心已强制采用液冷方案。国信证券预测，2030年全球服务器液冷市场将达535亿美元。最近淳中科技(603516)、意华股份(002897)连续上涨，资金对这个方向的热情非常直接。第四，算力租赁。 这是“AI包租公”的生意——买不起算力的企业，直接租。2026年一季度国内算力租赁市场规模已达680亿元，同比增长62%，全年预计将达2600亿元。相关公司如数据港（603881）、首都在线（300846）等正在加速布局。很多投资者会问：资金只盯着硬件炒，其他方向什么时候有机会？这就要理解算力产业链的传导逻辑。第一阶段：硬件基建（当前正在发生）。 算力网要建，首先得买设备——GPU、光模块、服务器、液冷系统。这是最直接、最确定的需求，订单看得见、业绩摸得着。所以资金最先冲进来。第二阶段：算力调度与运营（硬件铺完后）。 算力设施建好了，怎么让它们高效运转？这就需要算力调度平台、算力交易系统、算力互联互通（DCI）等。国家数据局已经在推“算力调度一盘棋”，这个方向一旦启动，空间同样巨大。第三阶段：应用层爆发（算力真正赋能千行百业）。 算力最终的价值是“用”起来。央视报道提到，算力网将带动人工智能、自动驾驶、低空经济、合成生物等产业加快成长。人形机器人、AI制药、智能驾驶……这些才是算力的“终点站”。但前提是——算力得先建好。所以，硬件→调度运营→应用，这是大概率的市场演进路径。现在资金还集中在第一阶段，但嗅觉敏锐的投资者已经开始布局第二、第三阶段了。央视和国家数据局都重点提到了一个词——算电协同。什么意思？算力是吃电大户，AI训练一次消耗的电量相当于几千户家庭一个月的用电量。算力和电力必须协同布局，否则算力建好了电供不上。“算电协同”今年3月首次写入政府工作报告，上升到国家任务层面。这个方向的投资机会同样不容忽视。银河证券预计“十五五”全国算力用电量年均新增超1000亿kWh。相关概念股如大唐发电、甘肃能源、桂冠电力、豫能控股等已经有过一波行情。我国首个大规模算电协同绿电直供项目也已投运。算电协同，很可能是硬件炒作之后，下一个被市场挖掘的方向。总结：算力，正在复制当年“铁公基”的故事——只不过这次修的不是铁路和公路，而是一张看不见的“算力网”。万亿级别的投资，才刚刚开始。硬件是当下的主战场，光模块、国产GPU、液冷、算力租赁是核心赛道。但随着算力网逐渐成形，算力调度运营、算电协同、乃至最终的应用层爆发，都会迎来各自的投资窗口。央视的表态、央视的定调、SpaceX的万亿市值——都在告诉我们同一个信号：算力时代，真的来了。