光器件全产业链细分龙头（2026最新，AI算力主线）

一、高速光模块（整机，AI核心赛道）

1. 中际旭创 300308｜全球光模块绝对龙头

• 全球市占28%-30%断层第一，800G市占40%+，1.6T全球率先大规模量产

• 英伟达第一大供应商，硅光自研、自研DSP芯片，CPO/3.2T储备领先，业绩规模板块第一

2. 新易盛 300502｜全球第二高速光模块

• 海外云厂商（Meta、亚马逊）核心供应商，LPO低功耗技术优势突出，海外客户结构优质

3. 华工科技 000988｜电信+数通双线龙头

• 自有光芯片产线，1.6T批量供货，国内电信运营商主力，XPO高密度光互连方案领先

4. 剑桥科技 603083｜海外代工弹性标的

• 海外客户占比高，高端光模块代工，订单弹性较强

二、光芯片（光器件核心上游，国产替代主线）

有源高速EML芯片（800G/1.6T心脏）

1. 源杰科技 688498：国产100G EML唯一规模化量产IDM厂商，硅光CW光源龙头，深度配套海外云厂商1.6T模块

2. 光迅科技 002281：央企全产业链IDM，自有6寸磷化铟产线，有源+无源芯片全覆盖

3. 长光华芯 688048：高功率激光+通信EML双轮，自研磷化铟衬底

无源光芯片

仕佳光子 688313：PLC分路器芯片全球市占50%+，国内唯一1.6T AWG芯片批量供货企业

VCSEL芯片（消费/车载/数据中心）

三安光电 600703：VCSEL国内市占第一，覆盖3D传感+光通信

三、无源精密光器件/光引擎（CPO核心配套）

天孚通信 300394｜高端无源器件+光引擎龙头

• 陶瓷套管、光纤阵列全球市占领先，1.6T光引擎市占65%+，英伟达GB系列服务器核心配套，行业高毛利率标的

光库科技 300620｜薄膜铌酸锂调制器龙头

• 高速铌酸锂调制器国产稀缺标的，相干光模块核心器件

太辰光 300570｜海外数据中心连接器龙头

• 高速光纤连接器、MPO器件，海外云厂商供应链稳定

四、全产业链一体化央企（光芯片+器件+模块）

光迅科技 002281：A股唯一覆盖有源/无源/硅光/探测器/光模块完整产业链，自主可控核心标的，电信+算力双赛道均衡

五、光纤光缆配套光器件

长飞光纤、亨通光电：光纤预制棒+光缆+光无源器件一体化

核心主线总结

1. AI算力首选整机：中际旭创、新易盛

2. 光芯片国产替代：源杰科技、仕佳光子、光迅科技

3. CPO光引擎精密器件：天孚通信

4. 一体化央企自主可控：光迅科技

风险提示：以上内容仅为行业客观梳理，不构成任何投资建议，光通信板块受海外客户订单、行业价格战、技术迭代影响波动较大。