字节大规模采购天数国产AI推理芯片，首批至少5万颗；此前国内训练芯片主要采购寒武纪、华为。国内企业争抢国产算力芯片，市场热炒超节点概念，相关个股大幅板块上同步走强。

A股核心逻辑：算力芯片标的稀缺，订单预期强。数据：全国一体化算力网提速，截至3月智能算力188.2万P，同比2.5倍，需求持续高增，带动算力芯片、交换芯片、光模块、PCB全链条需求。

运营商自建算力中心不挤压第三方IDC，反而持续租用机房。头部IDC上架率92%-98%，全部满租，机柜预定需提前6-12个月，长协订单排至2027-2028年。企业自建机房周期长达三年，短期供给缺口超35%；海外算力建设受缺电制约，进度远不及国内。超节点芯片、算力租赁均为刚性需求。