顶层规划定调：2030风光成电力双主体
发改委、能源局发布十五五能源规划，硬性划定2030年风光装机、发电量占比均超50%，化石能源消费达峰，新能源正式成为供电主力，能源转型全面提速。
四大受益赛道：
1. 风光产业链：装机需求刚性，头部技术成本优势企业受益；
2. 绿电运营：发电量稳步增长，绿证增厚利润；
3. 特高压+智能电网：支撑风光基地外送消纳；
4. 储能：适配高比例新能源并网，调峰需求持续扩容。
中长期主线明确，不适合追高，回调布局；核心逻辑：具备发电、输电、消纳配套能力的企业长期占优。
