苹果Mac等产品提价15%-25%，618期间iPhone销量同比下滑14%
近日，苹果将Mac、iPad等非iPhone产品提价15%-25%，1TB/2TB高配版提价达400-500美元。市场表面担忧涨价破坏终端需求，叠加中国618智能手机销量同比下滑19%（其中iPhone下滑14%），引发资金避险踩踏，导致韩国KOSPI指数大跌5.8%并触发熔断。穿透表象，核心逻辑在于AI数据中心对高容量存储的强劲需求造成产能挤出，一季度DRAM价格同比最高暴涨98%，二季度预估续涨58%至63%，突破供应链成本吸收极限。苹果此举实为利用生态壁垒保卫利润率。短期消费电子面临量价博弈阵痛，中长期具备定价权的上游存储寡头与头部品牌将实现利润重新分配，缺乏议价能力的二三线厂商面临生存大考。
关注：美光/SK海力士/三星电子（存储寡头，受益AI挤出产能致DRAM价格暴涨），苹果（头部终端品牌，凭强生态提价转嫁成本保卫利润），信越化学（上游硅片材料，凭高壁垒承接存储涨价的利润上移）