朋友们，今日盘面太反常了，指数全线走弱，创科双板大幅跳水，结果个股反而遍地开花，接近四千家个股翻红，上百股涨停，典型的指数跌、小票狂欢。

早盘恐慌阶段其实是绝佳捡筹时机。高位科技集体获利出逃，资金转身大举抄底低位滞涨小盘、超跌科技股，形成极致分化。早盘很多标的被砸跌七八个点乃至跌停，敢于低位承接做日内波段的朋友收获丰厚，不少标的午后有望直线修复翻红，普遍日内差价5%以上，强势股振幅超10%，剧烈震荡成今日最大特征。

不少人担忧科技主线就此终结？这次杀跌主要受外围拖累，美股存储芯片、AI科技全线回调，日韩市场同步低开下探，不过全球市场都出现探底回升，本质只是短期情绪恐慌释放。

这次调整反而是板块去伪存真的过程。马上进入中报密集披露期，纯蹭概念、没有实体产能、业绩无法兑现的题材股，会被业绩证伪，后续抛压不小；而算力、先进封装、半导体上游材料等硬核赛道基本面并未走坏，情绪杀跌过后，依旧具备修复空间。一定要分清题材炒作和核心成长股，切勿盲目割掉优质标的。

后市两大主线持续来回轮动：科技赛道+大金融板块科技内部已经出现明显高低切换，资金大举流向半导体材料。硅片、电子特气、光刻胶、抛光液持续涨价，供需缺口扩大，下半年订单充足，也是中报高增长最集中的细分领域。大金融重点关注券商板块，作为市场情绪风向标，大盘整体回暖必须依靠券商带动。

重要提醒批量小盘股涨停并非新主线启动，只是高位科技资金获利兑现后的短期补涨，存量资金内部切换，延续性存疑。ST板块大批个股涨停，源于7月6日交易新规落地，主板ST涨跌幅扩大至10%，流动性预期提升吸引游资炒作，但波动风险直接翻倍，切勿盲目跟风参与。

后市预判：市场维持宽幅震荡格局不变。调整过后资金依旧聚焦两大方向：半导体材料涨价红利、中报业绩预增标的。真实业绩，才是个股反弹高度的关键。