本土存储厂获超200亿元服务器DRAM
长协及海外消费电子巨头采购意向。
长鑫存储（CXMT）获腾讯超200亿元服务器DRAM长期供应协议及海外消费电子巨头采购意向，打破市场对半导体板块仅停留在周期波动与低端替代的左侧博弈认知。本土存储厂已跨越技术验证期跻身全球高端供应链，具备冲击全球第4大DRAM厂商的硬实力。生成式AI算力需求爆发直接倒逼上游先进节点产能扩张，机构资金已将半导体设备及材料企业的估值锚从短期PE
切换至2030年预期折现市盈率法。在自主可控驱动下，设备、材料与封测环节迎来“戴维斯双击”实质性拐点，本土供应链摆脱低端内卷，开始在全球高端市场切分利润，行业议价权与盈利能力实现结构性改善。关注：北方华创/中微公司/盛美上海/华海清科（半导体设备，受益于先进节点扩产与国产替代），长电科技/ASMPT/华峰测控（封测及测试设备，受益于算力爆发与产能扩充），安集科技（半导体材料，受益于工艺演进与断供替代）