价值投资日志 $兆易创新(SH603986)$ $普冉股份(SH688766)$ $北京君正(SZ300223)$

美银：内存芯片制造商相信，Me­ta将继续更积极地在其AI数据中心中采用HBM、LP­D­DR5、eS­SD等技术。因此，市场上关于“Me­ta将租赁过度投资的AI服务器或云基础设施”的猜测应是毫无根据的。事实上，一些AI供应链企业(如NA­ND控制器IC供应商、基板材料制造商等)表示，Me­ta的长期芯片/组件订单正变得愈发强劲。芯片制造商称，Me­ta可以将自己的数据中心作为云服务提供商与外部客户共享，但这并不意味着过剩产能;这有可能是一种利用更先进的内存芯片实现业务目标多元化的策略。