氦气九大核心龙头企业梳理。氦气出口禁令，底层逻辑可能远超稀土。这个视频重点梳理氦气核心龙头企业。为什么说战略权重远超稀土呢？因为稀土具备可复制性，美国和欧洲国家是有稀土矿的，只是因为环保成本和产业链配套问题，没能建立起这个体系。但氦气具备资源刚性，全球富氦资源高度集中在美国、卡塔尔、俄罗斯，美国本土氦气田已经进入枯竭周期，新建提氦产能需要绑定LNG全产业链，建设周期3年以上，甚至5年以上才可能减少供需缺口。接下来是氦气九大核心龙头企业梳理：第一类是有自己的气源、能自主提氦的企业，是最大的赢家：1. 九丰能源：占据全国1/3的国产产能，在四川、内蒙有双基地，还供应航天发射场，是实打实的规模化龙头。2. 凯美特气：石化尾气回收提氦龙头，走低成本差异化路线，可产出5N-6N级高纯氦。3. 蜀道装备：提氦设备+自产氦气双轮驱动的标的，是国内深冷提氦成套设备核心供应商。第二类是能做6N级电子级高纯氦的企业，赚的是技术壁垒的钱：4. 华特气体：6N超高纯氦气绝对龙头，通过了ASML光刻设备认证。5. 金宏气体：“长协采购+自主提氦”，是双气源6N氦气龙头。6. 广钢气体：国内最大内资氦气综合运营商。第三类是做设备、做工业的企业，是行业扩产潮里的“卖铲人”：7. 杭氧股份：国内空分设备的绝对龙头，具备大型氦气液化装置、提纯设备的成套交付能力。8. 中泰股份：深冷工艺包龙头，掌握深冷法提氦核心工艺包。9. 和远气体：华中区域高纯气体龙头，布局了LNG尾气提氦项目。