【大咖观市】＞市场继续修复的概率很高——————过去一周，A股市场震荡修复，主要指数周线全线收涨。多家研究机构认为，接下来，市场继续修复的概率很高。中信证券表示，从量价和情绪指标来看，风险偏好回落的过程已经接近尾声，8月市场出现普遍轮动修复的概率很高。中信证券看好三个维度的主线修复：AI链上游硬件和涨价品种相对下游平台型企业超额收益的收敛；国内非AI工业股相对海外对标的公司的折价修复；科技与非科技的收敛。中国银河证券表示，监管层、产业资本、机构资金协同发力，接连释放稳市信号，为行情韧性提供支撑。指数系统性回调风险已明显收敛，但存量博弈环境下市场预计延续结构性行情。中长期科技成长产业趋势并未终结，后续行情将由普涨行情转向依靠业绩筛选的结构性机会。国信证券认为，当前市场上行趋势不变，外部扰动渐歇后指数望重新企稳，结构上重视成长内部扩散和低位板块的均衡。首先，科技行情尚未结束，不过科技内部行情有望向低位方向扩散。其次，具有基本面优势的医药、券商，以及政策发力推动基本面回暖的地产、白酒等低位板块值得重视。最后，关注供需改善下、业绩确定性较高的周期资源类，尤其是红利属性相关板块的配置机会。方正证券建议，继续关注三方面配置机会，一是布局科技股超跌反弹，调整后重点关注海外算力核心标的，以及国产算力中景气确定性较强的半导体设备，相对低位的AI应用以及恒生科技也具有一定的配置价值；二是关注HALO资产逢低布局的机会，除了核心资源相关的有色金属、化工之外，超跌的新旧能源，包括电网与电力设备、煤炭石化等，调整幅度较大且股息率优势明显的中证红利具有较好配置价值；三是继续看好调整时间较久，负面压制基本解除，并且有一定催化的非银金融板块。