今天三大指数全部震荡收红，成交量再次放大，特别是下午反弹的时候。上午反弹的力量已经开始聚集，只是受到棒子再度崩盘的影响，所以下午棒子企稳之后A股也摆脱了上午的下降。

不过，今天反弹的主力是传媒和消费，算力的几个方向都是下跌的，都是今年上半年杠杆加的最多的地方，可见仍然处于去杠杆的状态。

这几天，传媒板块比较强，它的走势受到受到中概的影响，而中概又因美股软件和互联网的强势有关。美股软件ETF是6月25日企稳的，7月24日再度向上。中概也是6月26日见底，7月震荡调整，7月25日再次启动，刚好都是隔夜美股对次日的港股。

传媒板块大产业上属于AI应用方向目前，确定性虽然不及算力，但过去三年硬件算力休息时，应用的一些偏题材方向，总有一些资金想在里面做一做，这一次刚好有美股的映射，就看看能不能做起来了。当然，其中业绩确定性最强，调整也比较充分的，当属是游戏板块。

不过，8月是财报季，股价走势和业绩高度相关，目前有业绩释放的仍然是AI海外算力产业链，业绩有可能超预期的，也主要集中在回调比较充分的AI相关板块，所以8月份科技股出现反弹的概率非常的大。

很多人很悲观，但是我真不知有啥好悲观的，投资就是这样子，这都是很正常的事情。特别科技成长，这些都是高弹性的资产，想吃到这块肉，就必须要扛得住揍。

反正还是个人意见，仁者见仁，智者见智吧～