周六重大热点事件&政策解析 各赛道利好梳理1. 有色金属钨金属产业链需求改善，翔鹭钨业2025年净利润预计扭亏（原料涨价+硬质合金订单增加+光伏钨丝产能释放）；稀土永磁板块（正海磁材、金力永磁）受益下游需求增长。2. 半导体先进封装台积电CoWoS产能紧张引发行业提价（日月光、力成等涨5%-30%），订单外溢带动国内封测企业（通富微电、华天科技），充分受益AI算力需求+国产替代。3. 光伏太空光伏+地面电站双轮驱动，迈为股份、钧达股份等设备企业领涨（受益SpaceX太空光伏规划+国内分布式光伏政策放宽）；半导体玻璃晶圆迎来增量，2025-2030年出货量CAGR超10%，技术验证进入量产阶段。4. 商业航天第三届北京商业航天产业推进会召开，聚焦可回收火箭技术、太空光伏应用；联美控股等企业布局相关清洁能源解决方案，行业发展加速。5. 医美巨子生物获批全球首款注射用重组胶原蛋白，技术壁垒推高行业集中度，华熙生物、爱美客等医美产业链标的受益。6. 算力基础设施海外CSP厂商2026年资本开支同比增近50%，AI算力需求高增；服务器、光模块（中际旭创、新易盛）、液冷设备需求确定性强，国产超节点系统能力提升。7. 钢铁宝钢烟气余热回收项目、鞍钢高敏感涡流检测设备落地，高端水电钢、轨交用钢需求增长，行业高端材料突破迎新机。8. PCBAI推动高端产品放量，金安国纪、胜宏科技等企业净利润增幅超250%，充分受益AI数据中心部署+高端产品规模化量产。核心利好方向：钨金属、半导体封测、光伏设备、太空光伏、重组胶原蛋白、算力硬件、高端钢材、AI服务器PCB。免责声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。
