芯片指数今天出现大幅度反弹，一方面是连续的超跌，而另一方面则是受到了三星电子发布了一季度业绩预期，利润比去年全年还多，这让市场看到了芯片行业的潜力，关键是一季度为全球地区形势错综复杂的时间周期，即便环境变化如此之大的情形下，三星能取得这样的业绩，说明行业的景气周期存续度较高，可以说这给了市场极大的信心。   当然，对芯片行业来说，最为通透的逻辑、或许说最硬的杀手锏，还是涨价效应。三星电子今年一季度将DRAM合约价上涨了100%之后，二季度的合约价会再度环比上涨30%，之所以持续涨价还是供求关系所决定了。   对于国内半导体行业来说，毛利率和订单的可见度也都在提升，随着国产替代的升级，我想行业会从之前讲故事逐步的转向看业绩，之前半导体经历了一波调整，目前所处的位置相对较低，从我自身持续看好大科技的角度来说，认为半导体行业向好，最受益、弹性最好的可能是上游的材料设备。