增量资金跑步入场了！明天周四会率先反弹四大板块及龙头逻辑

一、我的观点

最差的极限预期失效了，所以提高了全球风险偏好，所以资金开始大幅回流，给市场带来大幅反弹。但是我们这里更多是偏博弈 ，今天资金一窝蜂都进来了。后续又面临增量资金减弱。

所以明天大概率回归板块轮动模式。而且目前消息面还有扰动，所以国际原油还会反复，对市场情绪影响就会反复。

所以策略上多做高抛低吸。

然后方向上重点看光通信，今年核心主线是光通信；然后是国产算力，重点是昇腾；然后产业链配套的，液冷，PCB，AI应用，电源，AI算力硬件带动的半导体产业。

至于其他的多是轮动角色。

二、板块逻辑

1.算力方向

①海外算力

核心还是看光芯片，法拉第炫片，谷歌OCS概念，需求量高增长的1.6T光模块，这些都是价值量高的，

那些历史新高的别追了，

其他的可以继续跟踪的，光子，福晶，光库，东田微，光迅等。这些都是今年反复强调的。

②国产算力

今天从芯片端到配套零部件，然后昇腾概念，然后算力租赁，然后AI应用，今天都是大涨。都是围绕一个逻辑，

今年是国产算力大年。今年更是招标的大年。今年是Token商业大年。

所以这些龙头，华丰，润泽，芯原，海光，锐捷，鼎通，沪电，等等都是要持续跟踪的。

2.半导体存储设备材料

今天超跌反弹叠加机构资金回流，补回了部分仓位的逻辑；而且很多都是ETF重仓。这个逻辑前面我们讲过了，后续半导体设备继续跟踪硬核逻辑，像微测，中微，精测，拓荆等。

3.商业航天

后面还是轮动分支。近期主要还是被压制，很多两融保证金依旧没有降，多盯着几个核心看，超捷、臻镭等。