1. 全球光纤市场处于供不应求状态，价格大幅上涨，缺口达15%~30%，主要受AI算力需求爆发驱动，AI数据中心光纤用量为传统IDC的3~10倍，预计2027年AI光纤需求占比将升至35%，成为第一大需求来源。
2. 光纤预制棒产能扩张受限，扩产周期长达18~24个月，全球在2026至2027年几乎无新增产能，供给端严重受限，导致价格持续攀升，行业进入高景气周期。
公司原因：
1. 长飞光纤为全球光纤绝对龙头，连续9年市场份额全球第一，光棒自给率达95%以上，掌握PCVD、OVD、VAD三大核心技术工艺，具备全球定价权。
2. 公司高端光纤产品占比高，尤其在G.654.E等适用于AI数据中心的特种光纤领域布局领先，充分受益于结构性需求增长。
3. 海外收入占比较高，达34%，并在北美市场绑定微软、AWS等大型云厂商，直接受益于海外AI基建扩张与“抢购中国光纤”趋势。光纤股 光纤概念股 光纤产业链 光纤板块