一、大趋势分析
二、商业航天全线爆发

三、很多人还没有意识到这个方向的关键性——逻辑很硬

四、光通信、存储芯片、M9新材料、液冷

五、原料涨价的连锁反应
免责声明：本文仅为个人学习日记，不作为任何推荐，不作为任何建议，盈亏自负。



一、大趋势分析
今天整体上是震荡性的行情，看完今天整个的行情之后，要理解清楚这里面的根源性逻辑，这个很关键！今天为什么震荡？因为行情运行到当前这个位置已经相对的一个阶段性的“高点”，注意，这里是打了双引号的，大家都在等待消息的落地，其实就是我昨天策略里面说到的，现在其实大部分资金都在等待消息落地，然后再确定怎么去做。
两市成交额2.58万亿，较上一个交易日放量1532亿。成交量还是很不错的，也就是说承接力依然不错，从今天的整体的盘面的走势来看，很明显的出现了高低的一个切换，从AI基建的高位往商业航天的低位进行了切换。整个盘面依然是比较健康的，承接力是比较强势的。
现在的消息面真的是各种反转，一会儿说谈判，一会说不谈判，就算谈判，感觉也很难能有结果，总感觉是现在的状态是双方都有保留，可能还想着继续升级，但现在又有其他的因素牵制，所以导致出现一个模糊的阶段。
所以当前的这个阶段，不妨等待消息落地然后再做决定，现在肯定是要一些仓位的，做到进可攻退可守的。
策略方面就留底仓，然后做每日轮动，等消息确定之后再做决定。
二、商业航天全线爆发
连续3天用了商业航天作为标题：
4月13日用了商业航天作为标题。
上周二再次用商业航天作为标题。
上周三再次将商业航天作为标题。
能让我密集的重磅讲的一个方向，就要特别的引起重视了。
现在这个阶段，商业航天只算是刚刚启动。其实商业航天是AI基建的延续，地面上建设AIDC，受到能源、空间、散热等多重瓶颈，而太空上建设AIDC能摆脱能源、空间、散热等多重瓶颈，除了这些诸多好处，还有更关键的卫星互联网，以及战略制高点的军事等多重作用。本质上，商业航天是将地面的AI基建搬到太空上，并且附加卫星互联网、卫星遥感等多项功能。
因此能明白为什么CPO、液冷、PCB、算力等等的行情是由商业航天接力了吧，因为商业航天就是在延续这些，就是在承接这些。
“低轨空间与频谱资源具有稀缺性，越早布局太空算力越能抢占更多有利位置，为未来发展赢得主动权。”——这已经是摆在台面上的东西了，现在关键就是把发射的费用降低下来，那为什么现在商业航天就开始爆发了呢？因为接下来有密集的火箭试飞了。——长征十号乙的首飞是中国商业航天运力竞争的关键起点。其独特的海上回收方案是一次重要的工程创新。
还有为什么今天卫星这么猛呢？海南的十五五规划提出壮大火箭链、卫星链及数据链，而卫星在海南的产能马上就可以进行了。
行情在不知不觉之间创新高！SpaceX线的基本上已经都创新高了。国产线的也有一些已经创新高了，比如神剑，做火箭材料供应链的，已经提前创新高了，相对比SpaceX线，国产线的未来的空间是更巨大的，为什么呢？
国产线的市场份额是从0到1的过程，而且核心价值的供应链都是用国产的。
2026，注定是商业航天的一个大年。
现在的关键不是说涨不涨的问题，关键是谁涨得更快，谁涨得更高的问题。
这个问题其实很早就已经做了全面的分析了，下面是其中一部分的截图，逻辑还是从业绩角度去思考，谁会最新出业绩呢？谁先出业绩就谁先爆发；谁将的业绩会出得更高呢？谁的业绩更高那谁就爆发的空间更大，高度更高。这里面从上中下游的角度去思考，这样才能把逻辑理清楚。这里面核心讲到了“卖铲人”、“技术壁垒”、“持续盈利的能力”。想清楚这些问题，那么答案自然就出来了。剩下的就是知行合一的问题，还有踏准节奏的问题。
三、很多人还没有意识到这个方向的关键性——逻辑很硬