AI算力爆燃下存储荒：产业链迎来大重构

今天高盛直接放了个重磅消息：大幅上调DRAM和NAND价格预测，预计2026年DRAM、NAND价格将分别飙升250-280%和200-250%，远高于1月预测的150%和100%，称「市场紧缺程度远超此前预期」，一下子把存储芯片的热度拉满了。

我翻了下最新的行业数据，韩国的DRAM进出口价格指数从2023年初的54点一路涨到了2026年3月的146点，DDR3 4Gb现货价也从去年底的4美元涨到了现在的8.125美元，刚好印证了高盛的判断。核心驱动很明确，就是AI应用爆发带来的算力需求缺口。

中原证券的数据显示，今年一季度国内豆包日均token使用量已经突破120万亿，季度环比涨了140%，AI需求爆炸直接把存储产能挤爆了。 现在这波存储涨价，最受益的其实是国产替代。

数据显示，2026前两个月我国集成电路出口金额占进口金额的比重，已经从2022年的37.1%提升到了56.6%，AI芯片国产化率也从2025上半年的35%涨到了46%，安徽一季度存储芯片产量直接涨了113.9%。长期来看，供需缺口下，国产存储厂商的成长窗口已经打开了。