我今天上午一直在看Gartner这个月刚发布的2025年全球IaaS市场份额报告，发现了一个很值得讨论的趋势。

2025年，中国IaaS市场整体增速是23.4%，这个增速已经相当不低，背后就是AI需求在拉动。

而阿里云在中国市场的全年收入增速34.4%，比整个中国云市场的平均增速高出超过10个百分点，市场份额从30.1%涨到了32.8%，继续稳固中国云第一的地位。

一般来说，一个行业里的老大，市场份额到了这个量级之后，继续扩张会越来越难。后来者打价格战、挖存量客户，头部厂商守成都来不及，怎么可能还在提速增长？

同样的现象也出现在全球市场，阿里云全球IaaS份额从7.2%升至7.7%，增速约35%，而全球市场整体增速是25.3%。

表面上看，这份报告是在说市场份额的增减变化。但细读下去，你会发现它背后的真实问题是——

「AI时代，云厂商的竞争，究竟是在比什么？」

1我一开始以为，云厂商的竞争优势主要来自规模，比如数据中心多、服务器更多的云厂商，自然能接住更多需求。

但看完Gartner的分析以后，我才意识到这只是其中一部分，而且还不是最关键的那部分。

Gartner在报告里说：AI原生工作负载已经成为云基础设施新增需求的首要来源，而算力基础设施的产能可用性，直接决定了各家厂商的份额走向。

AI带来的需求，和过去传统企业上云的需求，性质完全不同。

举个例子，传统企业上云，需求是相对稳定的。高峰期多一些，平时少一些，但总体是可预测的。

但AI的算力需求不是这样的，训练一个大模型，需要成百上千张GPU同时工作，可能集中在几周内高强度使用，然后进入推理阶段又是另一种节奏。

而且AI应用的迭代速度极快，今天训练，明天上线推理，后天可能又要调整模型。

而且，AI Agent也正在打开云计算的第二增长曲线。它可以24小时不停工作，跑得越多，帮企业赚的钱越多，消耗的算力也越多。

在这种模式下，企业对算力的投入，不再是成本，而是和产出直接挂钩的生产力要素。只要投入产出比为正，企业就有动力持续加大算力投入，上限几乎不存在。

这意味着，谁能在这种高弹性、高强度的需求里快速交付算力，谁就能拿走增量。而这个能力，并不是所有云厂商都具备的。

2建一个数据中心，从立项到投产至少要一两年，少则几十亿，多则几百亿。这不是一件临时起意可以完成的事，需要的是提前多年的持续投入和精准的方向判断。

阿里云在2025年以来已经新增启用了8个数据中心，覆盖北京、上海、杭州、泰国、韩国、马来西亚、迪拜、墨西哥，全球29个地域、89个可用区。阿里巴巴同时宣布未来三年还将继续投入3800亿元建设云和AI基础设施。

这是规模护城河的来源，但规模本身并不能解释全部。

因为即便你有足够多的数据中心，如果你交付的算力是"裸的"，比如只是硬件资源，没有配套的AI服务能力，那企业客户用起来的成本依然很高，还是要花大量时间自己搭建技术栈。

这就引出了另一个我觉得更有意思的问题：全栈能力到底在AI竞争里意味着什么？

3全栈AI能力，这个词有点被说烂了，但我想换一个角度解释它。

你可以把AI产业的技术层次想象成一个供应链：最底层是芯片，往上是云基础设施，再往上是大模型，最上面是面向用户的AI应用。

大多数云厂商只深度掌控其中一两层，其余依赖外部供应商。这没问题，很多时候这也是最经济的选择。

但问题在于，当这条供应链上的某个环节出现瓶颈，比如芯片供应紧张、某个关键模型能力不够，中间商的处境就很被动。而当这条链整体受控，调优的空间就完全不同了。

阿里在这条链上的布局相对完整：自研芯片平头哥、云基础设施、千问大模型、面向企业的AI应用体系，而且今年推出的ATH架构进一步打通了各层之间的协同。

这种全栈协同具体意味着Token的智能能力和生产成本，可以同时优化。单纯做云的，只能优化成本；单纯做模型的，只能优化能力。而能同时调这两个变量的，竞争优势的维度就多了一层。

Gartner的报告里有一句话印证了这个判断：具备全栈AI能力和规模优势的头部厂商，正在加速扩大领先身位。

4但我觉得还有一个因素，Gartner的报告里没有直说，但实际上很重要，就是生态黏性带来的自然留存。

中国有大量企业，过去十几年的业务系统、数据资产、支付链路都已经深度嵌入在阿里的生态里。

当这些企业开始做AI转型、部署智能体，最小阻力的路径就是在现有的云环境里向上延伸，而不是迁移到另一家云再重新对接一遍系统。

迁移成本是真实存在的，不只是技术层面，还有时间、风险和组织协调成本。

中国超过一半的大模型公司也跑在阿里云上。Kimi、百川智能、智谱AI这些头部AI企业在这里训练模型，这本身又形成了技术生态的集聚效应——模型公司在，相关的开发者生态、工具链、最佳实践就在，这个圈子会自我强化。

所以在某种程度上，份额扩大这件事，有它自我加速的一面：规模越大，生态越厚；生态越厚，迁移成本越高；迁移成本越高，份额越稳固。

Gartner的数据只是把这个结果量化了出来，但背后这个机制，其实早就在运转了。

5回头看这几层逻辑叠在一起，你会发现，它们都有一个共同的特点：都需要时间积累，很难短期复制。这也是为什么AI浪潮打过来，市场在整体增长，但份额反而向头部集中，而不是被新入局者分散。

阿里云今年外部商业化收入已经突破千亿人民币，更长远的目标是五年内云和AI商业化收入突破1000亿美元。

这个目标现在当然还是一个方向，但Gartner这份第三方数据至少确认了一件事：增速是对的，方向是对的，差距还在扩大。

AI时代的竞争结构，其实已经在成型了。