自从英伟达逐步失去中国市场后，华为已吃下中国AI芯片市场。华为今年AI芯片业务正在爆发，营收预计将达到120亿美元，同比增长超过60%，背后原因很简单：中国科技公司正在大规模转单。随着美国出口管制持续收紧，英伟达即便拿到部分销售许可，实际出货仍卡在监管与清关问题上，导致供应不确定性极高。在这种情况下，企业不再只比性能，转而优先选择买得到、能部署的方案，这让华为的昇腾950系列快速放量。即便技术仍落后两个世代，但在政策与供应链现实下，华为正在实质接手市场份额。更关键的是，AI需求的重心正在改变。过去是训练为王，需要最顶级的芯片，但现在随着智能体（Agent）与应用爆发，推理（inference）开始成为主战场，而这正是华为的切入点。通过大规模集群与网络能力来弥补单颗芯片性能的不足，再加上中芯国际的产能支持，华为正在打造一套中国内循环的AI算力体系。虽然在软件生态上，华为的CANN仍远落后于英伟达的CUDA，但市场的决定因素已转向政策、供应链与可控性，一场新的地缘政治产业格局正在形成。