这轮AI基建的炒作脉络，先是全球巨大规模的 CapEx，向下游要货GPU\存储，再到下面的光模块、PCB紧缺，最后就是近几天的原材料涨价炒作，材料全面涨价会继续推动产品价格（GPU\存储\光模块PCB）上涨。一直这样循环炒。试探的是，全球最终有多大的资金承受能力，去接住这无止境的成本上升以及财富转移。

从长远来看，全球的资本支出，不可能无止境的像前两年的翻倍指引下去，它必然会放缓，而任何事物的涨价，需求最终会有一个平衡，打破上涨循环，这时会让全球的AI炒作出现巨大动荡。当然短期还算健康，该炒还要继续炒。