★复盘★ 财富是对认知的补偿，而不是对勤奋的奖赏，以时间换空间——投资不是短跑，而是长跑，不急于兑现浮盈市场价值回归需要等待，不焦虑短期沉寂，播下价值的种子，静待时间酝酿收益！

★★【市场情绪】★★

市场全天低开高走，深成指、创业板指涨超1%，科创50涨3.82%，指数黄白线显著分化，小微盘股大幅回调，“股王”联讯仪器股价突破2500元，较上市发行价涨超3000%，沪深两市成交额3.28万亿，较上个交易日缩量1564亿，内资主力资金净买入133.9亿元，市场涨跌中位数为-2.02%，截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨1.24%，创业板指涨1.41%；

盘面上，超4000家下跌，106家涨停。从板块来看，“PCB、光通信”等全线反弹，中国巨石、中材科技、永鼎股份、通鼎互联、剑桥科技涨停；“半导体产业链”再度爆发，兆易创新、长电科技、雅克科技、太极实业等涨停；“算力金属”再度走强，云南锗业等涨停；“锂矿”集体反弹，盛新锂能、永杉锂业、融捷股份等涨停；下跌方面，“老登”再遭市场抛售，渣男、保险、银行、互联网金融等大金融概念全线下行，

消息面，❶英伟达要求PCB厂商降价10%？PCB厂商、市场人士称传闻存在明显夸大和误读；❷全国产自主研制的“灵晟”超级计算机以2.19EFlops持续双精度浮点性能登顶全球超算TOP500，时隔九年，我国超算再次排名全球第一；消息称台积电先进制程代工将全线涨价；❸科技部部长阴和俊：以更大力度更实举措加强基础研究 打牢科技强国建设根基；美银：预计年内美联储将加息三次；

★★【舆情题材】★★

❏①长鑫存储 ：上市预热！存储芯片龙头长鑫科技业绩炸裂，半年预计净利润超500亿元，存储芯片价格2026年Q3或涨40%-50%，行业景气度持续攀升，长鑫存储是国内唯一实现DRAM规模化量产的企业，打破海外垄断，对保障国家存储器安全具有战略意义；

❏②芯片：存储扩产周期叠加AI算力对先进制程和先进封装的拉动有望推动设备材料环节景气度持续超预期；

❏③PCB：AI推理瓶颈迭代与架构演进，推动PCB价值定位实现根本性跃升，持续拓宽PCB行业成长空间；

❏④液冷：英伟达发布45°C全面液冷技术，并表示Rubin是全球首个实现100%液冷的Al计算平台；

❏⑤有色金属：日本中央硝子、关东电化、东曹、京瓷等企业因原材料问题，部分产品大幅减产甚至停产；