光通信的行情还在不在？是走是留？

光通信只要拿不住，就把自己打晕！光通信今天大跌，主要是因为一篇小作文，光芯片跌、光材料磷化铟和薄膜铌酸锂跌、光纤跌、光模块跌、光学光电子跌、光封测设备跌和光交换机跌，几乎每个光通信都跌的你不敢置信，光通信的行情还在不在？是走是留？结论是：光通信的行情远远还没有结束，散户不用恐慌。其原因是：

第一，资金面，今年三月份英伟达黄仁勋砸了40亿美元联投三家全球头部的光芯片企业Lumentum、coherent和迈威尔，并把它们的产能锁定到2028年。5月份再砸32亿美金联手康宁把光纤产能扩产10倍，如果光通信是短期炒作，那么黄仁勋是在炒作吗？英伟达会炒作吗？它们的钱是大风刮来的吗？

第二，产业链，今年光通信全产业链缺货，原因是去年1.6T光模块全球出货只有300万只，今年冲到2500万只，明年8500万只，两年暴增快30倍，因为光模块爆发，光芯片今年硬缺口1.5亿颗，光材料磷化铟缺口70%，薄膜铌酸锂缺口80%，空芯光纤缺口30%。第三，技术面，光通信是算力的核心壁垒，过去五年算力涨了300倍，光通信带宽只涨了30倍，差了整整10倍空间，现在英伟达的AI服务器70%的算力被浪费掉，原因就是算得快也没屁用，数据传不快，黄仁勋自己都公开承认了，AI集群90%的延迟来自传输环节，想要搞定算力拥堵，只能靠光通信。

第四，政策面，今年光通信的支持政策，不是空喊口号，工信部明确目标，2026年底新建智算中心，CPO的比例不低于60%，核心光器件国产化率必须达到70%，6月份更是把高端光芯片电芯片，列为核心攻坚方向，中国的光通信大基建才刚刚开始。

总之，从资金面、产业链、技术面和政策面看，光通信这波行情远没有到头，光通信不是炒一波就走的题材，是AI时代的核心基建。最后还是那句话：光通信如果拿不住，就把自己打晕！