1、宏观事件：6月30日国内PMI数据即将公布，经济数据偏弱大概率压制大盘；同时美国非农数据与美联储官员讲话出炉，加息预期扰动外围股市，短期形成外部压力。大盘跌破60日线，本周上半周走势至关重要，若继续走弱应轻仓观望。

2、板块机会：①欧洲高温带动空调出口增长，家电业绩稳健，但机构资金关注度低，仅适合长线布局。②全球硅片厂商集体涨价，半导体材料景气度走高，机构大举加仓，板块维持上升趋势。③三星内存价格暴涨，AI带来存储供需缺口延续到明年，存储芯片依旧是算力主线。

3、龙虎榜资金：上周五大跌时机构惜售并逆势加仓，连续三天抄底半导体材料、PCB、存储算力；游资却在减持科技赛道，多空出现明显分歧。目前资金没有切换到新题材，AI硬科技依旧是市场主线。