7月1日A股策略：证监会重磅会议落地，叠加官媒风险警示，盘面风险务必重视专注A股市场每日实战操作，散户想要长期稳定盈利要牢记，完善的布局只是基础，严格的交易纪律才是守住收益的关键，短线投资者更不能随意跟风操作。大势研判：周二A股走出缩量反弹行情，全天成交3.29万亿，较前一日缩量2455亿，成交规模依旧站稳3万亿关口。技术层面，大盘从60日线下方收回，重新回归多条均线缠绕的震荡区间，短期快速走弱的压力有所缓解。但整体盘面仍维持箱体震荡，尚未选择明确中长期方向。当前大盘走势完全被AI算力赛道绑定，板块涨跌直接决定指数强弱。周二算力赛道分歧明显收敛，周三指数延续冲高的概率偏高。盘面跟踪：周二市场赚钱效应回暖，两市超3000只个股上涨，2300只个股下跌，个股普跌的极端局面持续改善。板块层面AI算力依旧是全场核心主线，本轮反弹发力的是赛道内前期滞涨的半导体细分、持续调仓修复的光通信，主力资金在算力内部高低切换做轮动。跌幅方向集中在周一走强的防御板块，农业、创新药、金融板块集体补跌。算力赛道全线回暖，CPO重回5日线支撑后，产业链各细分同步回归上行趋势，整体盘面轮动结构相对健康。消息面跟踪第一，工信部等八部门联合发布工业互联网高质量发展实施意见，规划至2030年全面深化工业互联网布局，推动数字经济与实体经济深度融合，长期利好硬件、算力相关产业链。第二，证监会召开财务造假协同治理工作推进会，后续将联动各地完善源头管控、联合执法、风险处置、投资者保护全流程监管，市场规范化监管力度持续加码。第三，官媒发布重磅评论，针对寒武纪万亿市值做出理性提醒。作为科创板标杆硬科技企业，市值暴涨背后暗藏多重现实问题，高速炒作之下更需要客观看待产业现存短板，属于明确的赛道风险提示信号。市场资金面：周二机构与游资操作分化明显。机构资金买入力度放大、抛压同步收缩，加仓意愿显著提升，资金流向从前一日小幅净流入升级为大额净流入；游资多空双向成交同步萎缩，多空资金基本持平。机构资金核心抱团算力全产业链，持续加仓CPO、芯片、光纤、先进封装、液冷、算力金属等细分，仅阶段性减仓半导体材料，赛道内部完成高低切换。游资操作分歧加大，单边做多行情结束，加仓光纤光缆的同时兑现光学光电子、PCB筹码。额外补充，机构持续布局玻璃基板带动光学光电子持续流入，该细分有望成为算力赛道新一轮领涨分支。林哥总结：当下市场表面反弹回暖，但官媒针对科技赛道的风险警示、证监会从严监管会议两大信号不容忽视。算力内部轮动虽延续行情，但高位炒作泡沫问题已经被官方点名，操作切忌盲目追高加速标的，跟随机构思路挖掘赛道低位细分，同时控制整体仓位应对后续震荡。