PCB概念迎来重大利好，半导体板块将会全面承压
年初上游涨价，是下游大厂主动松口的
上半年金、铜等原材料涨价，做半导体基板（PCB基板）的工厂成本变高，三星、SK海力士这些下游芯片大厂，年初给基板供应商涨了3%-4%的采购价，算是补贴了上游的成本压力。
现在原材料稳了，下游开始反向压价
目前铜、贵金属这些原料价格不再大涨，下游芯片巨头话语权又回来了，开始跟基板厂谈：下半年要降价，甚至想把年初那3%-4%的涨价全部撤回去。
直接配套三星、SK海力士、存储芯片的存储BT载板、普通IC封装基板，会面临海外客户降价传导，下半年毛利率大概率承压，上半年的涨价收益被抹平；
国内以存储基板为主、客户结构偏韩系存储厂的标的，业绩预期会被下调，股价容易出现估值压制。
存储类PCB基板的结构性利空，而非AI算力PCB主线的利空，核心提醒我们：只有具备高壁垒、产能紧缺的高端PCB环节，才能稳定守住利润；普通标准化配套基板，很容易被下游巨头挤压盈利。
