半导体没有结束，分化完继续上行。

半导体的行情还没有走完，本周分化完继续坚定看好。

首先，半导体这波行情是国产替代的大趋势，不会因为一两天的下跌而结束，它是市场少有的兼具周期与成长的双面巨人板块，下半年还会带领指数创新高。

其次，明天半导体还有调整，最快周五下午调整结束，目前整个板块太过拥挤，市场对风吹草动非常敏感，昨天大主力主动降温，叠加外围市场的假利空，导致今天短期获利盘集中兑现，整个调整至少持续到周五。

最后，半导体整个7月会先分化再创新高，分化期的操作难度会非常大，其策略是：重点关注中报业绩有预期的半导体设备、存储和功率半导体，回调到5天线，接计划仓位的一半，回调到10天线，接另一半，一旦拉起来离5天线太远就要舍得减子弹，这样滚动操作，控制高波动风险。其它板块的直接策略是：

一、CPO和PCB，不要新增子弹，趋势有走坏的迹象，后面趁反弹要逢高减。

二、有色金属，没有反转迹象，谨慎抄底，它的行情一定要等美联储降息的信号。

三、商业航天，短期反弹基本到位，最快明天就会冲高回落了，被套的高抛低吸降成本。