再梳理一下昨天盘后到现在的一些信息

Meta"卖算力"把产业链干崩了。隔夜美股费城半导体指数跌6%，美光跌10%，闪迪跌11%，英特尔跌9%，AMD跌7%，阿斯麦跌7%。目前韩国KOSPI跌6%，三星、SK海力士跌7~8%。

但产业链涨价还在继续。 日月光先进封装（CoWoS/FoCoS）涨价最高超20%；国巨MLCC全系列涨价，首次把直接客户（EMS/OEM）纳入涨价范围；芯联集成Q3涨价15-25%，泰晶科技全系列涨10-30%。SK海力士被传长协不设价格上限，要全额吃涨价红利。清州P&T7工厂开始订购设备，约200台，含HBM4测试仪。

宏观上沃什辛特拉论坛首秀说"通胀风险近几周有所下降"，但拒绝给前瞻指引，强调7月FOMC要"激烈内部争论"。市场对风险资产的反应是积极的，黄金突破4100美元，原油跌破69。

昨天开始A股已经高低切，券商（华安、天风、招商涨停）、保险（新华涨停）、养殖（猪价回10块，傲农、新希望、天邦涨停）、创新药（午后爆发）。A股科技内部也开始分化交易，越是高波动的节点越需要稳定的情绪，Meta事件让市场波动进一步放大，但实际上如果整个云厂商的资本开支计划没有实质性下调，算力过剩的叙事很可能是一种过度反应，过度反应本身就是最大的机会来源。